近日，產(chǎn)業(yè)在線2月份產(chǎn)銷數(shù)據(jù)出爐，數(shù)據(jù)顯示，2018年2月家用空調(diào)總生產(chǎn)929.7萬臺，同比下滑8.36%；總銷售952.01萬臺，同比下滑7.23%。其中，內(nèi)銷出貨502萬臺，同比下滑0.49%；出口450.01萬臺，同比下滑13.75%。
    另據(jù)中怡康發(fā)布的2月家用空調(diào)終端銷售數(shù)據(jù)顯示，2月份單月空調(diào)行業(yè)零售量同比下滑-54.3%，基本處于腰斬狀態(tài)，而1-2月的累計零售量也出現(xiàn)-22%的大幅下滑。
    奧維云網(wǎng)大數(shù)據(jù)羅盤（線下監(jiān)測數(shù)據(jù)）顯示：2月份空調(diào)全國銷額為10.19億元，同比下降50.95%；銷量22.66萬臺，同比下降58.45%；量額大幅下跌。

    這樣的數(shù)據(jù)一時讓行業(yè)人士略顯慌亂，都有下跌，而中怡康和奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)更是腰斬，確實有點出人意料。終端如此慘淡，對定調(diào)高增長的空調(diào)企業(yè)來說無疑是當(dāng)頭一棒，出貨數(shù)據(jù)行業(yè)和企業(yè)愈加關(guān)注，是不是火熱的空調(diào)市場就此要“涼”下來了？
    數(shù)據(jù)承壓出貨增長
    但仔細(xì)分析，也在情理之中。單看2月情況，數(shù)據(jù)層面確實承壓，但是因為2月有春節(jié)這個特殊節(jié)點的原因，合并1-2月的數(shù)據(jù)來看更具參考和指導(dǎo)意義。
    中怡康的數(shù)據(jù)統(tǒng)計的是零售量，空調(diào)的銷售在1、2月一般都是淡季中的淡季，特別是今年春節(jié)在2月中，剔除春節(jié)錯期影響的前兩月累計數(shù)據(jù)更具參考意義。加上格力、美的等廠商的“萬人空巷搶空調(diào)”的活動雖然是在3月開始，但在2月就開始造勢，這樣勢必會要二月空調(diào)的銷售出現(xiàn)一個節(jié)假日和消費觀望等待的空檔期。
    產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計的是出貨量，2月空調(diào)渠道商打款提貨的積極性相比一月是有所減緩。但把1月和2月加起來看，出貨量還是有不小的增幅。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計，2018年1-2月家用空調(diào)總生產(chǎn)2172.7萬臺，同比增長8.14%，總銷售2267.28萬臺，同比增長12.35%。其中，內(nèi)銷出貨1198.95萬臺，同比增長24.84%；出口1068.33萬臺，同比增長1.01%。
    1-2月聯(lián)動來看，家用空調(diào)行業(yè)的出貨表現(xiàn)可以讓人暫時松一口氣，尤其是內(nèi)銷出貨，前兩個月的增幅還保持在20%以上。背后的原因主要有以下幾點：
    首先，空調(diào)一直被視為“靠天吃飯”的產(chǎn)品，連續(xù)兩年的炎夏讓空調(diào)行業(yè)的庫存量處于較低水位，進(jìn)入新冷年之后，補(bǔ)庫需求疊加新增需求，給空調(diào)行業(yè)帶來一個可觀的蓄水池。其次，由于去年的良好形勢，今年各大企業(yè)目標(biāo)定得比較高各家也都制定了較高的銷售目標(biāo)，格力總銷量5000+萬，美的4000+萬，海爾則要實現(xiàn)翻番，奧克斯總銷1600+萬。所以無論是生產(chǎn)還是出貨，整體行業(yè)的表現(xiàn)相對激進(jìn)。再看成本方面的原因，2017年全年空調(diào)行業(yè)的成本一直處于上漲當(dāng)中，進(jìn)入2018年之后，整個大宗原材料的價格基本橫盤，并沒有顯著上漲，在一定程度上促進(jìn)了產(chǎn)量的增加。
    大品牌好產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼
    空調(diào)作為安裝類家電，受節(jié)假日影響，市場規(guī)模大幅度下滑，均價卻處于上升通道中，均價為4497元/臺，同比上漲18.03%。從產(chǎn)品端來看，春節(jié)期間，空調(diào)市場結(jié)構(gòu)升級現(xiàn)象明顯、變頻、高能效、智能化、健康化趨勢穩(wěn)步推進(jìn)。
    由于目前的空調(diào)消費中，替換消費已經(jīng)高于新增消費，消費者對空調(diào)的要求也日益提升，中高端空調(diào)產(chǎn)品開始有了更大的市場�？傮w看來，變頻掛機(jī)在線下市場的占比達(dá)到45.65%，而定頻掛機(jī)占比為9.78%，變頻柜機(jī)占據(jù)37.8%的份額，而定頻柜機(jī)只占6.77%，這已經(jīng)是一個變頻當(dāng)?shù)赖臅r代。變頻的滲透率達(dá)到83.4%，3.4%的增長相對緩慢，智能和節(jié)能產(chǎn)品滲透率大幅度提升，比分別為40.1%和61.3%，同比分別增長13.8%和8.5%。
    我們來看看在基數(shù)較高背景下，白電三巨頭的表現(xiàn)。1-2月格力、美的及海爾累計內(nèi)銷出貨量分別同比增長22.55%、33.48%及34.29%，在經(jīng)銷商旺季備貨需求帶動下三大白電內(nèi)銷均實現(xiàn)較快增長，二線品牌海信科龍內(nèi)銷也實現(xiàn)兩位數(shù)增長。此外18年前兩月空調(diào)內(nèi)銷CR3同比提升1.78pct至74.98%，在農(nóng)村需求及更新需求逐步放量背景下，龍頭企業(yè)的市場份額穩(wěn)步提升。
    奧維云網(wǎng)大數(shù)據(jù)羅盤（線下監(jiān)測數(shù)據(jù)）顯示，在TOP機(jī)型中主力品牌占據(jù)大部，集中度不斷提升，比如TOP20暢銷機(jī)型中，美的占據(jù)8席，格力占據(jù)10席，TOP50中美的占據(jù)19席，格力占據(jù)26席。零售額前五品牌分別為：格力、美的、海爾、海信和奧克斯。其中格力品牌占線下市場總額的36.78%，位列榜首。

    就在2017年，奧克斯空調(diào)在原有傳統(tǒng)陣營中強(qiáng)勢破局，成為空調(diào)業(yè)繼格力、美的、海爾之后，第四家千萬臺巨頭，TCL、長虹、海信等大中型企業(yè)紛紛沖擊年銷量1000萬目標(biāo)。
    庫存壓力助推轉(zhuǎn)型升級
    雖然1-2月出貨數(shù)據(jù)增幅不減，但高出貨、低零售，勢必造成渠道庫存壓力。有數(shù)據(jù)顯示截止到1月底空調(diào)行業(yè)總庫存是3722萬臺，3月庫存量有可能逼近4000萬。根據(jù)這樣的出貨趨勢，如果終端銷售形勢并無大幅改觀的話，庫存量逼近4000萬也是近在咫尺，個別企業(yè)表示渠道壓貨已經(jīng)比較吃力，而且擔(dān)心3月過后會遭遇危機(jī)。
    目前的空調(diào)產(chǎn)業(yè)還存在一種非常嚴(yán)重且可怕的“賭徒心理”：都在拼命制造、都在拼命壓貨，甚至在拼命搶蛋糕，庫存一度攀升四五千萬臺。高庫存帶來的延伸風(fēng)險也不容小覷，在即將到來的空調(diào)銷售旺季，“快進(jìn)快出”的銷售策略將會使得競爭更加激烈。
    然而，從產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測的實際生產(chǎn)和排產(chǎn)計劃來看，3月個別企業(yè)的生產(chǎn)計劃較之前的規(guī)劃略有下調(diào)，但整體上3月依然是旺季的生產(chǎn)勢態(tài)，排產(chǎn)計劃總量仍在1600萬臺以上，這個單月的總量也是創(chuàng)出了歷史新高。而4月排產(chǎn)計劃根據(jù)目前的消息來看依然不低，這意味著空調(diào)行業(yè)的庫存在未來的2個月依然是增加的趨勢。
    正如國內(nèi)空調(diào)市場一直以來的品牌格局一樣，長期奉行大壓貨大分銷模式的品牌在庫存上的占比都較高，其中格力就占據(jù)了六成以上。而庫存量超過100萬臺的品牌就超過了7個。過去數(shù)年中，年度銷售量能夠超過100萬臺的品牌也就是10個。
    2014冷年結(jié)束后空調(diào)庫存曾經(jīng)一度突破4000萬套，結(jié)果引發(fā)格力的清理行業(yè)的行動，首次發(fā)起其史上主動的價格戰(zhàn)，一直持續(xù)到來年的5月前后。2018年空調(diào)庫存水平高企，格力會不會再次發(fā)起價格戰(zhàn)也成了業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心的問題。
    雖然2月的下滑并不會對全年銷量產(chǎn)生大的負(fù)面影響，但是這足夠提醒我們，2018年空調(diào)市場并不能盲目樂觀。背負(fù)巨量庫存艱難前行，將成為空調(diào)產(chǎn)業(yè)后續(xù)發(fā)展的一種常態(tài)。相比之下，產(chǎn)業(yè)端的結(jié)構(gòu)升級疊加消費者端的消費升級更應(yīng)值得重視。加大轉(zhuǎn)型力度，爭奪中高端市場將成2018年空調(diào)品牌的動作重點。